Историята на първата в историята на финансови пирамиди

• Историята на първата в историята на финансови пирамиди

Историята на първата в историята на финансови пирамиди

Нашите мъже, научени от горчивия опит 90 "даде" нас "Хопър-Инвест", "Руска къща Селенга", "Господ", и, разбира се, Сергей Panteleevicha Мавроди със своя МММ, и днес, дори понякога по интуитивен ниво, да разбират знака на думите "финансова пирамида".

Институция издаване необезпечени хартия, много може да изглежда изобретението на ХХ век, "вързани" за пазарните цени и световната търговия, но историята на "финансови пирамиди" своите корени в древността, когато човечеството не е покорена от небето и изобретил дизеловия двигател - в началото на ХVIII век, които по-късно ще бъде известен като епохата на Просвещението.

Война за испанското наследство (1701-1714), който се сблъскаха във Великобритания и Франция, по време на сключването на мир е напълно изпразнен от своите валутни резерви, поставяйки двете страни на ръба на фалита. Великобритания, където годишния бюджет по това време е равно на 4 милиона паунда, имаше външен дълг от 50 милиона, които се изразходват бюджета си с 12, 5 години напред! Обратно през 1710 г., след поредица от интриги в парламента, дойде на власт Tory партия, ръководена от Хенри кантарион, виконт Bolingbroke и лорд Робърт Харли. Тори се опита да ускори сключването на мир, и да донесе на страната от пагубната война, което прави отстраняването от власт на лидера на либерал Джон Чърчил, херцог на Марлборо, който беше горещ привърженик на войната и на командира на британските войски в Европа.

След отстраняване от власт на Виги, тори да предложи на Парламента проект за погасяване на външния дълг. Господ Harley предполага, че проектът за клаузата мир споразумение за "ASIENTO де Негрос" - изключителното право да внасят чернокожи роби на територията на испански Америка. За да се търгува с испанските колонии е акционерно дружество, което в замяна на това изключително привилегия ще обещае да изплати държавния дълг в размер на 10 милиона паунда. Правителството, от своя страна, е да плати на компанията с 6% годишно, което е малко повече от 500 хиляди паунда на година.

Историята на първата в историята на финансови пирамиди

(Night певица - търговци), като продава акции Bzhnyh Seas, Амстердам, 1720

През 1713 г. Обединеното кралство е сключил сепаративен мир, и излезе от войната, получени при условията на споразумението за мир правото да ASIENTO период от 30 години. Скоро обаче стана ясно, квотата за внос на черни роби не може да изплати дълговете на английските до степента, в която като че ли Господ Харли. Освен това, той не е бил в състояние да се създаде банка за преструктуриране на държавния дълг, тъй като изключителното право да издава по силата на закона имаше само Централната банка на Англия.

"Компания на Южните морета" (така наречения нов акционерно дружество) въпреки това продължава да работи и публикува пакет от ценни книжа, гарантирани от споразумението си с правителството. Малко след началото на компанията, в Юни 1714, лорд Харли бе принуден да подаде оставка - на Виги обвини него и виконт Bolingbroke хвърлен в затвора от полза Франция сепаративен мир. Новият лорд-ковчежник на страната стана представител на вигите Робърт Уолпол.

Историята на първата в историята на финансови пирамиди

Получаване на плащане за акциите на Южните морета

Въпреки факта, че компанията е загубила своите покровители в правителството, той редовно избират своя квота от ASIENTO, в същото време откриването на нов начин за генериране на приходи чрез хазарт. През 1719 Съвет на директорите на дружеството предложи на правителството да поеме повече от половината от държавния дълг от 5 на сто годишно до 1727, както и от 4 на сто годишно - през следващите години. "South Sea Company" бързо се превръща в основен правителствата кредитори "молба" в опозиция дори Банката на Англия, който не е бил в състояние да убие окончателно офертата на ръководството на компанията.

Патронаж сред управляващите кръгове трябваше да купя - 1,3 милиона паунда отидоха да подкупи на високопоставени държавни служители, които подкрепиха предложението на компанията. Всичко това доведе до разгорещен дебат в парламента, по време на които се сблъскаха министър на финансите Джон Aylebi (подкрепен от компанията) и Робърт Уолпол (задържане от страна на Централната банка на Англия). По-специално Уолпол заяви, че предложението на компанията - са фондова борса спекулации, а цената на акциите ще се повишават, базиран на свръх около тях, докато в действителност то е на необезпечени хартия. Въпреки това, привържениците на "Южен море" и тя подкупени парламентаристи буквално викали надолу от лорд Уолпол.

Историята на първата в историята на финансови пирамиди

Карти за игра с сцени, посветени на измамата "Южните морета"

Докато държавници обсъдиха закона, председателят на компанията сър Джон Блънт започна мощна рекламна кампания за привличане на нови акционери. Имало е много митове (изкуствено "работещи" в страната), че компанията твърди, че е получила концесия за разработването на сребърни мини в испанския Америка, която скоро оборота си ще се увеличи много пъти, и така нататък. D. На фона на всеобщо веселие правителство прие предложението на "South Sea" и акции на нов транш от разпръснати като топъл хляб.

Ако 100 паунда на номинална стойност акции през януари 1720 е на стойност 128, през февруари той е бил продаден вече в продължение на 175, а през май - за стойността на 550. бе предоставена Ръстът от продължаващата притока на средства, което прави компанията класическа финансова пирамида.

През май, син на лорд Харли пише: "Лудостта на спекулациите, е просто немислимо Тази диващина е извън моите разбирания, подчинява всички сърцата, езиците, умове, като че ли това е една луда къща, където някога е имало всички страни - най-Виги, тори, яковитите, папистите. и др. "

Въпреки това, както обикновено става с пирамидите, спират се заменя. През същата година е приет Закона за Кралската борса, според която всяко предприятие е трябвало да получи държавна чартърен да правят бизнес. По своята същност това е квалификация, която позволява да се елиминира под въпрос "офис", но, както по-късно стана ясно, че този акт на издърпайте нагоре глинени крака на финансов колос. Някои депутати сезират разумен въпрос за осигуряване на акциите на компанията, тъй като не ASIENTO почти обезкуражени оборота "Компаниите Южните морета".

Макар да имаше изслушване в Лондон слуховете, че акциите са без финансова сигурност. Съветът на директорите се опита за изкуствено увеличаване на стойността на ценните книжа, издадени обаче вълната не може да бъде спрян, а през септември 1720 цената падна до 150 лири на акция. Инвеститорите се втурнаха в офисите на фирмата, за да обменят ценни книжа за пари в брой, а до октомври, дойдоха колапса.

Историята на първата в историята на финансови пирамиди

Exchange Alley по време на "бум" в моретата запаси южните, скица художник Грейнджър, 1720

През декември на същата година, Парламентът започна разследване на "Море Дружеството Южен", конфискува имуществото на неговите директори. Те са били забранени да напусне Великобритания, но да се намери счетоводител на фирмата успява да избяга във Франция, като целият финансов отчет. В парламента, истинската война избухва, причинена от директора на слуха Kreggz в жегата дори предложи да се бори с него в един двубой всеки, който се осмели да постави под въпрос честността му. Джон Блънт, който бе доведен в съдебното заседание под стража, отказва да свидетелства срещу себе си и своите колеги.

В резултат на това всички успя да намери несъответствия в ценните книжа на дружеството и следи от измама, която направи възможно да я обвини на директорите на измама. Наказателното преследване е претърпял и министър на финансите Джон Aylebi, което е изпратено до Лондонската кула по обвинения в корупция. Директор на Kreggz умира в затвора, без да се чака присъдата. По отношение на останалите директори "South Sea" не успя да формулира заряд, така стигнаха само с конфискация на имущество.

Историята на първата в историята на финансови пирамиди

директор на "South море" се опитват да избягат от гневни вложителите

Хиляди хора са загубили значителни суми, стотици са били унищожени. Сред акционерите на дружеството, които са загубили своите депозити, беше физик Исак Нютон. Въпреки това, имаше една партия, която е в състояние да донесе ползи от всичко това, тази страна се оказа британското правителство, чиито дългове са били разменени за акции на нещастните, а от 1721 външния дълг на Обединеното кралство е бил само 500 000 паунда.

Историята на първата в историята на финансови пирамиди

"Сцената на Exchange Алеята", картина от Едуард Матю Уорд

А какво да кажем Франция, Англия противник в борбата на испанския приемство? Изненадващо справя по подобен начин. До края на войната, на външния дълг на Франция е в размер на повече от 3 милиарда ливри. Правителството не може да намери кредитори - европейските банки не са склонни да отпускат заеми на Версай, а след това - просто огромен интерес и в краткосрочен план. Ревизор Общи (министър) на финансите Noayl реши е да се "разклаща" еврейската общност, която контролира голяма част от банките в Франция - започна истински "лов на вещици", когато евреите са били разпитвани с предпочитание по обвинения в магьосничество, но те са починали от изтезания, но парите на короната не дават , В опит да намерят допълнителни източници на доходи, френското правителство отмени редица ползи и свободата на аристокрацията, значително намалява размера на армията, обаче, тези мерки не дават този смисъл, което е необходимо.

Историята на първата в историята на финансови пирамиди

Обект на желание и спекулации: една десета дял в Compagnie Des Indes на (по-лесно казано - в Мисисипи Дружеството).

Филип Орлиънс, регент на непълнолетен наследник и бъдещ крал Луи XV, през 1715 godu опитах обезценява Livre от overstriking - златни и сребърни монети, изтеглени от обращение и заменени с монети от една и съща стойност, но по-нисък (20%) на метални фракции ценните. Оказа ожесточена борба срещу лицата, укриващи данъци, един дори казва, изпълнена. Въпреки това, във всичко това хаос, лъвския пай от приходите в хазната ограбен приблизителна регент, следователно, положението продължава да бъде от решаващо значение.

Спасението дойде от където без изчакване - през 1716 г., шотландският пътешественик Джон Закон пристигна в Париж, който представи проекта на Филип Орлеански Royal дълг преструктуриране. Шотландец препоръчва постепенно изтеглят от обращение златни монети и да ги замени с държавни облигации. В рамките на тази сделка е създадена банката, която започна да издава бележки. Благодарение на масивната реклама и разпространението на съответни слух, хартията веднага печели популярност сред населението, а скоро Лоу е бил в състояние да купи обратно на външния дълг на короната. Ако първите билетите бяха подкрепени от злато и сребро, а след това по-късно, в началото на успеха, Лоу стана банковите печат банкноти без обезпечение. По този начин, тази система също се превърна в класически пирамидална схема.

Историята на първата в историята на финансови пирамиди

John Lowe

През 1717, Мисисипи Trade Company е основана, чийто директор е все още на същия Джон Лоу и софтуер гарантира, че тя е на Световната банка. Компанията пусна стартов пакет от 200 милиона акции на стойност 500 ливри на парче, което веднага се превръща в обект на ожесточена търсене. Акциите могат да бъдат закупени не само за парите, но в замяна на държавни облигации. По този начин, Lowe е основният кредитор на френската корона. Стойността на акциите нараства, а скоро и на хартия в купюри от 500 ливри е на стойност повече от 10 хиляди души. Парите, получени от емитирането на акции, компании Лоу инвестират в държавен дълг.

В началото на 1720 броят на акционерите на кралското семейство започва постепенно да се оттегли от банката пари в замяна на акции. Това предизвика истински бум сред придворните, които са решили, че компанията е нещо лошо, а също побърза да изтеглят депозитите си. Правителството се опита да спре падането, публикуван през февруари на същата година, указ забранява притежаването на монети в повече от 500 ливри. Въпреки това, ситуацията е събиране инерция като снежна топка. Скоро след спукването на балона.

Историята на първата в историята на финансови пирамиди

Холандският карикатурата на Джон Лоу и неговата компания, 1720

Френското общество е буквално разделена на два лагера - един поиска вися Lowe от най-близкото дърво като измама, а други смятат, че той все още може да се подобри положението, а от тялото му и конфискация на имуществото му, за да ги лично смисъл няма да има. Regent тайно позволено шотландецът да напусне Франция, но е сезирал цялото си имущество и активи, което се премества в короната. Обезщетяване прости вложителите Никой нямаше. Подобно на английски "Южен море", офис Лоу е бил в състояние да направи най-важното - да покрие почти цялата външния дълг на Франция, и, както често се случва, правомощията, които се отново решени техните проблеми за сметка на обикновените граждани портмонета.

Историята на първата в историята на финансови пирамиди

В ръцете на брокерите става първата монета в акции на Дружеството Мисисипи, а след това в лош въздух. 1720.

В тази връзка, тя е интересна е връзката на двете пирамиди, както и в Лондон и Париж са били наясно, че от другата страна на канала има сериозна финансова структура, която гарантира на своите инвеститори големи печалби. Британските инвеститори са следвали Закона Банк е от 1717, а през май 1719 Британският посланик в Париж, получи поверителна писмо от неговите роднини, които са поискали от тях да купуват акции на Мисисипи Дружеството. Хиляди англичани лично дойдоха до Франция, за да купуват акции на компанията Лоу на, заради това, което посланикът Steyer директно призова правителството спешно да се направи нещо, за да се ограничи изтичането на британски пари в чужбина.

Историята на първата в историята на финансови пирамиди

билети Мисисипи фирма

Докато британците оразмеряване на френските облигации, френски и други европейци да инвестират в ценни книжа на "South Sea". Френски банкер Мартин, на попечител групата на френските инвеститори придобила акциите на компанията под името Чарлз Маккей. Холандски банкер Kornellius, описващ какво се случва на Амстердамската фондова борса в края на месец април 1720 отбележи, че трябва да има "на улицата изпусна всички луди." Човек може само да гадаем колко "разтърси" Европейските пазари на ценни книжа, когато през 1720 г. изгарят тези две финансови гиганти.

Историята на първата в историята на финансови пирамиди

Bernard Picard. Паметник за назидание на бъдещите поколения (1721).